ズロチが近年最安値を更新した！EUR/PLNの運用大丈夫？
どうもつっちーさんです。
日本時間 3月26日 21時50分ごろ、資産運用しているユーロ/ズロチが近年最高値(ズロチ安)を更新したので、急遽記事にしました。
EUR/PLN運用とは？
ユーロ/ズロチは、スワップ収益を得るため数年まえから注目されだした投資法で、もともとは、プラススワップのズロチを買い保有、マイナススワップのユーロを売り保有で両方からスワップ収益を得ようというものです。なので、スワップだけ1万通貨あたり、週500円ほど収益があった投資法です。
*コロナショック後、だんだんスワップが減少し、今はマイナス状態です。
で、そのユーロ/ズロチが数時間前に近年最高値4.65をつけました。
そこで、心配になるのが、ロスカットしないかどうかです・・・
ロスカットの可能性は・・・
今現在、475,000円を投資して以下のポジションを保有しています。
そして、キャプション時点の余剰金が約20万円ほどです。
では実際どこまで上がることを想定します。
過去でわかる範囲で調べたところ、2004年に対ユーロに対し約4.95まで上がったことがあります。
なのでまず、5.00まで上がった場合を計算してみます。
4.39457のポジションが5まで上がった時の評価額
5 – 4.39457 X 10000 X 28(ズロチの対円レート) ＝ 169,520.4円
4.52013のポジションが5まで上がった時の評価額
5 – 4.52013 X 10000 X 28(ズロチの対円レート) = 134,363.6円
4.60047のポジションが5まで上がった時の評価額
5 – 4.60047 X 10000 X 28(ズロチの対円レート) = 111,868.4円
合計 415,752.4円
これに証拠金、155,069円を足すと・・・
570,821.4円が口座に入っていないといけません。
つまり、約101,500円、足りません
では、次に4.80まで上昇がおさまった場合はどうでしょう・・・
4.39457のポジションが5まで上がった時の評価額
4.8 – 4.39457 X 10000 X 28(ズロチの対円レート) ＝ 113,520.4円
4.52013のポジションが5まで上がった時の評価額
4.8 – 4.52013 X 10000 X 28(ズロチの対円レート) = 78,363.6円
4.60047のポジションが5まで上がった時の評価額
4.8 – 4.60047 X 10000 X 28(ズロチの対円レート) = 55,868.4円
合計 247,752.4円
これに証拠金、155,069円を足すと・・・
402,821.4円が口座に入っていないといけません。
この場合、66,515.6円ほど余力があります。
この計算式から、ロスカットレートは約4.87と予想されます。
意外とあるようで、ない感じですね・・・
取る対策は・・・
いま取れる対策は、
・ロスカットする前に、損切りをし、損失を10万円ほどでおさる。
・更に資金を追加しロスカットレートを上げる
の2つでしょう
とりあえず、最低でも１０万は用意できるので、ロスカットレートを上げる方向で行きたいと思いますが、
そもそも、なんでこんなにユーロに対しズロチが安くなっているのでしょう？
過去の最高値のをつけた際はユーロだけではなく、対円でもズロチ安となりましたが、今回は、そこまで対円で安くなっていません。
いろいろニュースを調べましたが、考えられるのが、以前よりドル高になりつつあるので、それに引きづられて、ズロチが安くなっている。また、外貨建住宅ローンというものが、ポーランド内で問題となり、結構裁判が起こっているらしい、しかも、借り手側に有利な判決が相次いでおり、それに伴う指針が、3/25に出る予定が、４月の中旬になり、信用不審が高まっているらしい
どちらにせよ、ちょっとズロチが安すぎるとは思われる(あんま安くなりすぎると、今度は輸入品にコストがかかり国民生活に支障が出てくる)ので、介入も考えられないこともない・・・
なので、とりあえず備えとして、最低１０万円は用意をし、有事に備えたいと思います。